Hallo L+P,

auch für mich wäre es von großem Interesse, Faktor-Zertifikate als eigenständige WP-Art filtern / sortieren zu können.

Hallo Klaus Kroeplin,

haben Sie Erfahrung mit Faktor-Zertifikaten? Gute oder schlechte? Auf was muß man achten?
Bin erst seit ein paar Tagen dabei, Informationen zu sammeln. Gibt es Literatur? Von den Emittenten gibt es nicht gerade sehr viel Informationen.
Die nicht vorhandene Knock-Out-Schwelle müßte doch von großen Vorteil sein. Aber die Preisgestaltung ist mir ein Rätsel. Wieso verliert ein Faktor-Zertifikat im Seitwärtstrend? Und die Kosten sind, wenn ich das richtig sehe, relativ hoch.

Gruß
Norbert Kinzel

Hallo Herr Zacher,

wahrscheinlich haben Sie recht. Seit Ihrem Seminar habe ich auf meiner To Do-Liste, mich für ein oder zwei Arten von Hebelprodukten zu entscheiden, die ich zukünftig handeln will. Nun gehe ich es endlich an. Ich weiß auch, dass das Geld schneller weg ist als man es sich verdient hat.
Die Emittenten machen es einem aber auch nicht leicht mit ihren unterschiedlichen Produkten und Bezeichnungen.

Danke für Ihren Tipp. Ich werde jetzt noch ein paar Tage im Internet stöbern und noch ein paar Nächte darüber schlafen. Die Idee Futures oder Optionen zu handeln habe ich jedenfalls erst mal ganz weit nach hinten gestellt.

Grüße aus Köln
MfG
Norbert Kinzel

Hallo Herr Kroeplin,

zu Ihrer Ausgangsfrage kann ich keine Stellung beziehn - das ist Sache von Lenz&Partner.

Zu den ETFs:
Ich weiß nicht bei fast 1000 ETFs und sagen wir einmal 200 verschiedenen Underlyings (=Basiswerte), ob das eine geringe Anzahl ist? Da sollte doch für jeden etwas dabei sein!
Die meisten erfolgreichen Spekulanten konzentrieren sich in bestimmten Marktphasen sowieso nur auf einige wenige Spekulationsobjekte, die sie dann aber sehr genau kennen.

Wenn Sie sich einmal die ETFs von Direxion ansehen, diese habe ich immer ganz gerne, hier gibt es sehr viele mit einem dreifachen Hebel.

Im deutschen Markt handle ich seit fast zwei Jahren immer ein und dasselbe ETF auf den DAX. Dazu benötige ich keine Latte mit 50 verschiedenen ETFs. Bei Aktien verhält sich das nicht anders. Das sind maximal 100 Aktien, die ich ständig beobachte und das ist schon eine ganze Menge.

Wenn Ihnen der einfache Hebel bei ETFs zu gering ist, dann gibt es eine ganz einfache Lösung: Verdreifachen Sie einfach Ihre Position! Dann haben Sie den gleichen Effekt wie bei einem einfachen ETF.
Der Fondsmanager eines ETFs macht es ja auch nicht anders. Er kauft bei einem dreifach gehebelten Aktienindex-Fonds die dreifache Menge an Aktien in der Kasse bzw. als Derivat für seinen Fonds bzw. verkauft diese.

Hallo Herr Kinzel,

mir fällt da noch eine schöne Geschichte ein:
Während meines Studiums fiel mir und meinen Freunden immer ein Typ auf, der ständig mit teurer Kleidung aufkreuzte, während wir mit unseren abgewtzten Jeans durch die Gegend liefen. Einer von uns erklärte den anderen dann: "Der arrogante Pinsel fährt auch noch einen Porsche Carrera!" Da war für uns der Fall klar: Der Junge is sponsored by Papa. Im Lauf der Zeit wurde uns klar, dass der "arrogante Pinsel" einen ziemlich spendablen Papa haben mußte, denn er kam ständig mit einem anderen Porsche Carrera an, dieser Angeber!

Wie es der Zufall will, schleppt ausgerechnet ein guter Kumpel von mir diesen "arroganten Porschefahrer" bei einem Fest an. Irgendwann kam ich dann mit dem "arroganten Porschefahrer" ins Gespräch und wir verstanden uns erstaunlicherweise recht gut. Ich sprach ihn dann auf seine Porsche Carrera an und er erklärte mir, dass er mit dem Handel von Porsche Carrera seinen Lebensunterhalt finanziere.

Das verblüffte mich, denn einige am Campus versuchten mit Autohandel ihr Taschengeld aufzubessern - die meisten jedoch mit mäßigem Erfolg. Jeder erklärte natürlich, dass er mit einem Fiat Rithmo oder einem 12 Jahre alten BMW der 5-er Reihe ein tolles Geschäft gemacht habe. Das kennen wir ja auch vom Börsengeschäft.

Ich meinte, er müsse von Kfz-Mechanik eine riesige Ahnung haben. Er erklärte mir: "Schau! Das ist ganz einfach! Porsche baut seit über 20 Jahren immer das gleiche Auto mit einer sagenhaften Qualität. An dem Auto ist nie etwas kaputt. Einen kaputten Porsche Carrera gibt es so gut wie nie. Dann hast Du eine Klientel, die das Auto fährt, die Du nirgends hast. Jeder behandelt seinen Porsche einfach wie ein rohes Ei. Ahnung von Kfz-Mechanik habe ich wenig!"

Es stellte sich dann heraus, dass er seine Porsches in der ganzen Republik ankaufte und wieder verkaufte, wenn der Preis stimmte. "Manchmal muss ich eben drei Monate warten bis der Preis stimmt und dann bekommst Du wieder drei oder vier Prosche rein", meinte er. Die Porsche, die er nicht sofort wieder los bekam, fuhr er eine zeitlang selber.

Für mich stellte sich natürlich die Frage: Wenn dieses Geschäft so einfach ist, warum machen das nicht alle? Und vor allem, warum kaufen alle anderen dann alle möglichen Autos und verdienen damit kein Geld?

Der Porschehändler brachte das auf einen ganz einfachen Punkt: "Die Leute wollen es einfach nicht unkompliziert haben. Die meinen alle, es geht nur mit ganz komplizierten Dingen und deshalb verzetteln sie sich."

Der Porschehändler verfolgte mit einem simplen Geschäftsansatz eine ausgesprochen profitable Geschäftsidee.

Ich denke, man solle so vorgehen, wie der Studienkollege von mir. Das Geschäft einfach halten, aber die ganzen komplizierten Dinge,die einen mehr verwirren, einfach beiseite lassen.

In diesem Sinne wünsche ich Ihnen weiterhin viel Erfolg bei der Umsetzung Ihrer Strategien.

Gruß
W. Zacher

Hallo Herr Kroeplin,

im Katalog 050 sind Sie bei deutschen ETFs. Die Rede war von ETFs des US-Marktes. Schicken Sie mir doch einfach über den privaten Briefkasten Ihre email-Adresse. Ich sende Ihnen dann meinen ETF-Katalog USA als CTX-Datei.

Wegen Porsche - da gebe ich Ihnen recht. Man hätte das auch an Herrn Kinzel über die privaten Mails senden können. Doch bin ich hier der Auffassung, dass dies auch von allgemeinen Interesse ist, denn schließlich möchte ja jeder seine Tradingergebnisse verbessern.

Bzgl. der Positionsgröße widersprech ich Ihnen. Sie sprechen ja ständig davon, es gebe keine gehebelten Produkte. Was spricht dann dagegen, die Position einfach zu verdoppeln oder zu verdreifachen?

....das geht doch auch hier über PM.

Sehr geehrter Herr Kroeplin,

ich wollte Ihnen hier helfen.

Da Sie sich aber inzwischen mit Nebensächlichkeiten aufhalten, sei es, ob mein Beitrag zu Porsche nun sinnvol war oder nicht, oder ich Ihnen die CTX-Datei nicht an Ihre private email sende, gehe ich einfach davon aus, dass Sie meine Hilfe nicht in Anspruch nehmen wollen.

Es steht Ihnen natürlich offen, mich per PN zu kontaktieren, wenn Sie meine Hilfe dennoch in Anspruch nehmen wollen.

Mit freundlichen Grüßen
W. Zacher